國(guó)慶假期臨近，除了消費(fèi)旅游緊張計(jì)劃中，不少投資人都已經(jīng)開(kāi)始有意識(shí)地提前管理假期短期理財(cái)資金。如何讓資金在假期“加班加點(diǎn)”滾動(dòng)起來(lái)，如何利用好雙節(jié)題材、布局四季度高收益產(chǎn)品？本期投資周刊為投資人梳理各路國(guó)慶理財(cái)技巧。
全媒體記者 黃倩蔚 唐柳雯 郭家軒
貨幣基金 起購(gòu)點(diǎn)低 收益率優(yōu)于銀行存款
相較于銀行理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒50000元的購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻，貨幣基金起購(gòu)金額低的優(yōu)勢(shì)十分明顯，適合無(wú)法加入到銀行理財(cái)大軍的投資者。
除面向機(jī)構(gòu)用戶(hù)和高凈值人群的百萬(wàn)元門(mén)檻貨幣基金外，目前市場(chǎng)中大部分貨幣基金購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)均較低，100元起購(gòu)產(chǎn)品有之，更不乏1元甚至0.01元即可起購(gòu)的產(chǎn)品。
從部分基金公司的反饋來(lái)看，往年國(guó)慶、春節(jié)等長(zhǎng)假前，貨幣基金規(guī)模確會(huì)出現(xiàn)一定幅度增加，可見(jiàn)不少投資者十分認(rèn)可這一現(xiàn)金管理工具。
貨幣基金如何選？看收益、規(guī)模和費(fèi)率
市場(chǎng)中已有數(shù)百只貨幣基金，投資者該如何選擇？“首先，要觀察收益，除七日年化收益率之外，還可以對(duì)比每萬(wàn)份收益，選出始終保持穩(wěn)健良好收益的產(chǎn)品。”一位基金分析師表示。
記者瀏覽最新數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，如果以萬(wàn)份收益排行，截至9月22日，萬(wàn)份收益排名靠前的貨幣基金分別是銀河銀富貨幣A、中航航行寶貨幣、長(zhǎng)盛貨幣、嘉合貨幣A，上述貨幣基金萬(wàn)份收益均在2以上，其中萬(wàn)份收益最高的銀河銀富貨幣A萬(wàn)份收益為2.2788。
再來(lái)看7日年化收益率，截至9月22日，7日年化收益率最高的貨幣基金為諾德貨幣A，其7日年化收益率達(dá)到5.1590%。緊隨其后的是中銀機(jī)構(gòu)現(xiàn)金管理、德邦如意貨幣、中金現(xiàn)金管家A和中歐貨幣D，7日年化收益率分別為4.8530%、4.8290%、4.8230%和4.7560%。
不過(guò)，記者了解到，萬(wàn)份收益是指當(dāng)日投資1萬(wàn)份可獲得的收益金額，但參考單日指標(biāo)并不能準(zhǔn)確了解該基金真實(shí)表現(xiàn)。而7日年化收益率，僅僅反映過(guò)去七天的盈利水平，也不意味著當(dāng)天的收益水平，一些基金往往呈現(xiàn)出短期指標(biāo)波動(dòng)較大的情況。
除此之外，挑選貨幣基金還可看規(guī)模。“市場(chǎng)上高收益率資產(chǎn)的規(guī)模是有限的，適中的規(guī)模才能平衡貨幣基金既不被過(guò)高的規(guī)模稀釋收益，又能確保其流動(dòng)性。”前述分析師表示。
針對(duì)投資者普遍關(guān)心的基金費(fèi)率問(wèn)題，記者發(fā)現(xiàn)，目前一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)如天天基金等中的大部分貨幣基金的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)率為“零”，且正常情況下不收取贖回費(fèi)。
想吃長(zhǎng)假收益？28日15時(shí)前購(gòu)買(mǎi)
一般而言，長(zhǎng)假前的最后一周，基金公司將以公告形式通知投資者貨幣基金長(zhǎng)假前“閉門(mén)謝客”的時(shí)間。
根據(jù)《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊貨幣市場(chǎng)基金品種外，當(dāng)日申購(gòu)的基金份額應(yīng)當(dāng)自下一個(gè)交易日起享有基金的分配權(quán)益。即法定節(jié)假日前的最后一個(gè)交易日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的貨幣基金份額一般不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的收益。
以某只貨幣基金為例，其采用“T+1”申購(gòu)確認(rèn)模式。“T”為基金申請(qǐng)日，“T+1”日（工作日）為確認(rèn)日，貨幣基金從確認(rèn)日開(kāi)始計(jì)算收益。值得注意的是，今年的9月30日為周六，并不是法定交易日，故如果投資者欲完整享受?chē)?guó)慶長(zhǎng)假期間的收益，需要在9月28日15時(shí)之前完成申購(gòu)。
此外，一些基金公司為保護(hù)持有人利益，往往會(huì)在法定節(jié)假日前暫停旗下貨幣基金的申購(gòu)或限制大額申購(gòu)。按照行業(yè)慣例，基金公司通常會(huì)在節(jié)前兩天開(kāi)始暫?；蛳拗曝浕纳曩?gòu)和轉(zhuǎn)入，投資者應(yīng)密切留意基金公司的相關(guān)公告。
銀行理財(cái) 節(jié)前理財(cái)收益沖高 看清起息期購(gòu)買(mǎi)
為吸引投資者，臨近雙節(jié)和季末銀行也適時(shí)推出的節(jié)假日產(chǎn)品和新客理財(cái)產(chǎn)品，平均收益均高于全市場(chǎng)產(chǎn)品的平均收益，有極強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。銀行理財(cái)人士都表示，投資人不妨趁雙節(jié)疊加季末的高收益時(shí)點(diǎn)，將四季度的理財(cái)計(jì)劃提早布局好。
銀行理財(cái)產(chǎn)品國(guó)慶收益“加料”
臨近雙節(jié)和三季度末，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率也開(kāi)始有所上升。普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，上周283家銀行共發(fā)行了1733款銀行理財(cái)產(chǎn)品。其中，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.62%，較上期上升0.03個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)有29個(gè)省份的保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率實(shí)現(xiàn)環(huán)比上漲，25個(gè)省份的非保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率實(shí)現(xiàn)環(huán)比上漲。
記者看到，不少銀行都在國(guó)慶前推出了14到50多天的跨三季度末尾的高收益理財(cái)產(chǎn)品爆款，而且很多產(chǎn)品的收益率都超過(guò)了5%。
如工商銀行在中秋國(guó)慶之際推出“工銀理財(cái)節(jié)”，其中的增利150天產(chǎn)品，9月28日當(dāng)日，預(yù)期收益率提升至4.88%—5.00%，9月29日至10月9日預(yù)期收益率提高到4.65%—4.80%。而此前，這款產(chǎn)品的收益率只有4.35%—4.4%。按照投資10萬(wàn)元計(jì)算，28日當(dāng)天投，150天后，理財(cái)收益有2000元，比原來(lái)多了百元。此外，該行一款增利120天產(chǎn)品也同樣，在9月28日至10月9日按照4.60%—4.75%，比原來(lái)的收益率提高了0.3%—0.4%。
建設(shè)銀行廣東省分行的國(guó)慶理財(cái)專(zhuān)場(chǎng)活動(dòng)中，59天的“金寶迎國(guó)慶”理財(cái)產(chǎn)品收益率也高達(dá)4.95%，比更長(zhǎng)期限的90天、120天、170天同類(lèi)型同門(mén)檻的產(chǎn)品都要高。
此外，交通銀行也推出交銀理財(cái)節(jié)，交銀添利迎新系列產(chǎn)品，5萬(wàn)元起投，期限為52天的產(chǎn)品收益率可到4.8%、108天產(chǎn)品收益率為5.1%。在此基礎(chǔ)上，對(duì)新資金提供“貼金”優(yōu)惠。如新轉(zhuǎn)入5萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)交銀添利108天，產(chǎn)品預(yù)期年化收益率5.1%，持有到期預(yù)計(jì)收益754.5元，起息后返50元，實(shí)際收益804.5元，實(shí)際年化收益率達(dá)5.44%。
大銀行都紛紛出招，中小銀行的收益率更是節(jié)節(jié)上漲。東莞農(nóng)商銀行多款9月29日開(kāi)售的R2級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率也到5.1%。華興銀行兩款同樣是29日開(kāi)售的90天非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品收益率也到5.13%。
而跨過(guò)9月末和國(guó)慶假期的券商短期理財(cái)產(chǎn)品收益率也不斷走高。如理財(cái)通平臺(tái)上的中信證券天天利財(cái)雙周盈14天短期集合理財(cái)，收益率到達(dá)5%。
謹(jǐn)記看清產(chǎn)品募集、起息期
隨著央行貨幣政策逐步轉(zhuǎn)向中性偏緊的態(tài)度，市場(chǎng)流動(dòng)性大幅收緊，理財(cái)產(chǎn)品的收益也由過(guò)往的持續(xù)下滑轉(zhuǎn)變?yōu)樯蠐P(yáng)。而今年的雙節(jié)理財(cái)產(chǎn)品收益紛紛站上5%，也確實(shí)給市場(chǎng)帶來(lái)了低風(fēng)險(xiǎn)與可觀收益的機(jī)會(huì)。
但是，投資人購(gòu)買(mǎi)假日專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，還要注意理財(cái)產(chǎn)品的募集期有多長(zhǎng)、起息日期具體是哪一天。對(duì)于只是希望將閑散資金在國(guó)慶七天假期里滾動(dòng)起來(lái)的投資人，一款理財(cái)產(chǎn)品如9月29日開(kāi)始銷(xiāo)售，國(guó)慶回來(lái)再起息，那事實(shí)上并沒(méi)有達(dá)到資金“假日”不停歇的效果。
理財(cái)人士還建議，雖然假期期間理財(cái)收益很不錯(cuò)，但投資人還要注意封閉期是否跟自己的計(jì)劃合拍，要根據(jù)個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表而定。目前短期理財(cái)基金期限有7天、14天、21天、60天、90天不等。就國(guó)慶中秋長(zhǎng)假而言，期限最為匹配的是7天理財(cái)基金，其次是14天理財(cái)基金，如很多理財(cái)產(chǎn)品都是在T日提交申請(qǐng)，T 2日進(jìn)行確認(rèn)，第一個(gè)運(yùn)作期共7天，如果你主動(dòng)贖回，將自動(dòng)轉(zhuǎn)入下一個(gè)存續(xù)期。
另外，不同投資人根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好，也應(yīng)挑選不同的投資產(chǎn)品匹配。對(duì)于資金少于5萬(wàn)元的初級(jí)投資人，可以選擇一些優(yōu)質(zhì)寶寶互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的項(xiàng)目，投資起點(diǎn)較低，適合風(fēng)險(xiǎn)低資金理財(cái)。對(duì)于理財(cái)資產(chǎn)5萬(wàn)元—10萬(wàn)元的投資者可考慮配置一些非結(jié)構(gòu)性銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、純債基金。注意把資金分散投資在一些不同期限類(lèi)型的產(chǎn)品上，短期、中短期和中長(zhǎng)期產(chǎn)品進(jìn)行合理配置。對(duì)于理財(cái)資產(chǎn)大于10萬(wàn)元的投資者，理財(cái)投資可選擇范圍較大，可以根據(jù)自身對(duì)資金期限需求，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品都進(jìn)行一定比例的配置。
A股走勢(shì) 消費(fèi)行情催化 關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域龍頭
“十一”黃金周即將臨近，持股過(guò)節(jié)還是持幣過(guò)節(jié)，也讓不少投資者感到糾結(jié)。受流動(dòng)性偏緊與美聯(lián)儲(chǔ)加息會(huì)議影響，A股市場(chǎng)近期漲跌交錯(cuò)，維持橫盤(pán)震蕩整理。從上周的盤(pán)面特征分析，雖然每天都有熱點(diǎn)涌現(xiàn)，但由于板塊輪動(dòng)的節(jié)奏過(guò)快，且市場(chǎng)缺乏明確的主線，疊加前期的強(qiáng)勢(shì)股出現(xiàn)集體補(bǔ)跌，周期股又持續(xù)調(diào)整，亦導(dǎo)致了市場(chǎng)操作難度加大，市場(chǎng)賺錢(qián)效應(yīng)不足。
消費(fèi)板塊持續(xù)升溫
本周將進(jìn)入中秋國(guó)慶長(zhǎng)假的最后五個(gè)交易日。目前市場(chǎng)觀點(diǎn)普遍認(rèn)為，節(jié)前效應(yīng)可能將集中顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)成交量仍將維持相對(duì)低位，不過(guò)市場(chǎng)也不會(huì)出現(xiàn)大跌，反而小幅上行的概率較大。因?yàn)檎{(diào)整充分的金融權(quán)重股將起到市場(chǎng)穩(wěn)定器的作用，資金對(duì)消費(fèi)白馬的配置需求望再度提升，近期表現(xiàn)過(guò)的題材或輪番進(jìn)行反抽，因此指數(shù)向下調(diào)整的空間相當(dāng)有限。
而根據(jù)歷年走勢(shì)統(tǒng)計(jì)，這一分析也能得到數(shù)據(jù)支撐。從統(tǒng)計(jì)來(lái)看，國(guó)慶前后指數(shù)往往會(huì)先抑后揚(yáng)，且節(jié)后上漲概率大。
那么布局哪些板塊才可能乘上節(jié)后指數(shù)上漲的“列車(chē)”呢？從傳統(tǒng)國(guó)慶長(zhǎng)假的熱點(diǎn)板塊以及近期市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，大消費(fèi)領(lǐng)域無(wú)疑值得重點(diǎn)關(guān)注，且該板塊也獲得不少券商關(guān)注。
“今年雙節(jié)疊加，更有利于消費(fèi)。部分中觀數(shù)據(jù)顯示，汽車(chē)、服裝、體育娛樂(lè)、票房等增速已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)反彈。”招商證券分析師張夏表示，如果投資者對(duì)大消費(fèi)感興趣，布局應(yīng)該在旺季來(lái)臨之前。
無(wú)獨(dú)有偶，國(guó)泰君安首席分析師李少君也指出，消費(fèi)行業(yè)將迎來(lái)“金九銀十”的銷(xiāo)售旺季。
從歷史數(shù)據(jù)看，2010-2016年，每年社會(huì)消費(fèi)品零售總額在9、10月份均取得明顯提升，9月份平均環(huán)比增速6.64%，10月份平均環(huán)比增速為6.42%。從季節(jié)性規(guī)律來(lái)看，假日因素刺激消費(fèi)，是形成銷(xiāo)售旺季的主要原因。
這也就意味著銷(xiāo)售旺季消費(fèi)行業(yè)取得正向收益的概率較大。消費(fèi)行業(yè)的“金九銀十”不僅反映在銷(xiāo)售層面，在行情上也有突出表現(xiàn)。從2006年到2016年，食品飲料、家用電器、醫(yī)藥生物、商業(yè)貿(mào)易、休閑服務(wù)行業(yè)在9月份取得正收益年份均為7次，各消費(fèi)行業(yè)在金九銀十的銷(xiāo)售旺季取得正向收益的概率較大。
選股首看業(yè)績(jī)
“近期支撐周期走強(qiáng)的因素在減弱，周期板塊彈性趨于弱化，焦煤、焦炭、螺紋鋼等周期品期貨價(jià)格漲勢(shì)已經(jīng)放緩。消費(fèi)方面，市場(chǎng)通脹預(yù)期升溫，8月CPI同比回升至1.8%，疊加中秋、國(guó)慶節(jié)假日即將到來(lái)，或?qū)?duì)消費(fèi)行情形成催化，消費(fèi)第二波在發(fā)力。”李少君分析，投資者不妨關(guān)注二線白酒、航空、汽車(chē)、商貿(mào)零售、消費(fèi)電子、酒店、旅游等細(xì)分領(lǐng)域龍頭。
節(jié)日消費(fèi)市場(chǎng)上，除了上述領(lǐng)域以外，糖類(lèi)、服裝、家電、黃金飾品、影視等板塊也將迎來(lái)消費(fèi)旺季，無(wú)疑將給相關(guān)上市公司帶來(lái)盈利看點(diǎn)。招商證券表示，建議首選業(yè)績(jī)?cè)鏊傧鄬?duì)穩(wěn)定，前期漲幅較小、估值相對(duì)合理的可選消費(fèi)板塊。
國(guó)慶假期臨近，除了消費(fèi)旅游緊張計(jì)劃中，不少投資人都已經(jīng)開(kāi)始有意識(shí)地提前管理假期短期理財(cái)資金。如何讓資金在假期“加班加點(diǎn)”滾動(dòng)起來(lái)，如何利用好雙節(jié)題材、布局四季度高收益產(chǎn)品？本期投資周刊為投資人梳理各路國(guó)慶理財(cái)技巧。
全媒體記者 黃倩蔚 唐柳雯 郭家軒
貨幣基金 起購(gòu)點(diǎn)低 收益率優(yōu)于銀行存款
相較于銀行理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒50000元的購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻，貨幣基金起購(gòu)金額低的優(yōu)勢(shì)十分明顯，適合無(wú)法加入到銀行理財(cái)大軍的投資者。
除面向機(jī)構(gòu)用戶(hù)和高凈值人群的百萬(wàn)元門(mén)檻貨幣基金外，目前市場(chǎng)中大部分貨幣基金購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)均較低，100元起購(gòu)產(chǎn)品有之，更不乏1元甚至0.01元即可起購(gòu)的產(chǎn)品。
從部分基金公司的反饋來(lái)看，往年國(guó)慶、春節(jié)等長(zhǎng)假前，貨幣基金規(guī)模確會(huì)出現(xiàn)一定幅度增加，可見(jiàn)不少投資者十分認(rèn)可這一現(xiàn)金管理工具。
貨幣基金如何選？看收益、規(guī)模和費(fèi)率
市場(chǎng)中已有數(shù)百只貨幣基金，投資者該如何選擇？“首先，要觀察收益，除七日年化收益率之外，還可以對(duì)比每萬(wàn)份收益，選出始終保持穩(wěn)健良好收益的產(chǎn)品。”一位基金分析師表示。
記者瀏覽最新數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，如果以萬(wàn)份收益排行，截至9月22日，萬(wàn)份收益排名靠前的貨幣基金分別是銀河銀富貨幣A、中航航行寶貨幣、長(zhǎng)盛貨幣、嘉合貨幣A，上述貨幣基金萬(wàn)份收益均在2以上，其中萬(wàn)份收益最高的銀河銀富貨幣A萬(wàn)份收益為2.2788。
再來(lái)看7日年化收益率，截至9月22日，7日年化收益率最高的貨幣基金為諾德貨幣A，其7日年化收益率達(dá)到5.1590%。緊隨其后的是中銀機(jī)構(gòu)現(xiàn)金管理、德邦如意貨幣、中金現(xiàn)金管家A和中歐貨幣D，7日年化收益率分別為4.8530%、4.8290%、4.8230%和4.7560%。
不過(guò)，記者了解到，萬(wàn)份收益是指當(dāng)日投資1萬(wàn)份可獲得的收益金額，但參考單日指標(biāo)并不能準(zhǔn)確了解該基金真實(shí)表現(xiàn)。而7日年化收益率，僅僅反映過(guò)去七天的盈利水平，也不意味著當(dāng)天的收益水平，一些基金往往呈現(xiàn)出短期指標(biāo)波動(dòng)較大的情況。
除此之外，挑選貨幣基金還可看規(guī)模。“市場(chǎng)上高收益率資產(chǎn)的規(guī)模是有限的，適中的規(guī)模才能平衡貨幣基金既不被過(guò)高的規(guī)模稀釋收益，又能確保其流動(dòng)性。”前述分析師表示。
針對(duì)投資者普遍關(guān)心的基金費(fèi)率問(wèn)題，記者發(fā)現(xiàn)，目前一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)如天天基金等中的大部分貨幣基金的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)率為“零”，且正常情況下不收取贖回費(fèi)。
想吃長(zhǎng)假收益？28日15時(shí)前購(gòu)買(mǎi)
一般而言，長(zhǎng)假前的最后一周，基金公司將以公告形式通知投資者貨幣基金長(zhǎng)假前“閉門(mén)謝客”的時(shí)間。
根據(jù)《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊貨幣市場(chǎng)基金品種外，當(dāng)日申購(gòu)的基金份額應(yīng)當(dāng)自下一個(gè)交易日起享有基金的分配權(quán)益。即法定節(jié)假日前的最后一個(gè)交易日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的貨幣基金份額一般不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的收益。
以某只貨幣基金為例，其采用“T+1”申購(gòu)確認(rèn)模式。“T”為基金申請(qǐng)日，“T+1”日（工作日）為確認(rèn)日，貨幣基金從確認(rèn)日開(kāi)始計(jì)算收益。值得注意的是，今年的9月30日為周六，并不是法定交易日，故如果投資者欲完整享受?chē)?guó)慶長(zhǎng)假期間的收益，需要在9月28日15時(shí)之前完成申購(gòu)。
此外，一些基金公司為保護(hù)持有人利益，往往會(huì)在法定節(jié)假日前暫停旗下貨幣基金的申購(gòu)或限制大額申購(gòu)。按照行業(yè)慣例，基金公司通常會(huì)在節(jié)前兩天開(kāi)始暫?；蛳拗曝浕纳曩?gòu)和轉(zhuǎn)入，投資者應(yīng)密切留意基金公司的相關(guān)公告。
銀行理財(cái) 節(jié)前理財(cái)收益沖高 看清起息期購(gòu)買(mǎi)
為吸引投資者，臨近雙節(jié)和季末銀行也適時(shí)推出的節(jié)假日產(chǎn)品和新客理財(cái)產(chǎn)品，平均收益均高于全市場(chǎng)產(chǎn)品的平均收益，有極強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。銀行理財(cái)人士都表示，投資人不妨趁雙節(jié)疊加季末的高收益時(shí)點(diǎn)，將四季度的理財(cái)計(jì)劃提早布局好。
銀行理財(cái)產(chǎn)品國(guó)慶收益“加料”
臨近雙節(jié)和三季度末，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率也開(kāi)始有所上升。普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，上周283家銀行共發(fā)行了1733款銀行理財(cái)產(chǎn)品。其中，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.62%，較上期上升0.03個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)有29個(gè)省份的保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率實(shí)現(xiàn)環(huán)比上漲，25個(gè)省份的非保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率實(shí)現(xiàn)環(huán)比上漲。
記者看到，不少銀行都在國(guó)慶前推出了14到50多天的跨三季度末尾的高收益理財(cái)產(chǎn)品爆款，而且很多產(chǎn)品的收益率都超過(guò)了5%。
如工商銀行在中秋國(guó)慶之際推出“工銀理財(cái)節(jié)”，其中的增利150天產(chǎn)品，9月28日當(dāng)日，預(yù)期收益率提升至4.88%—5.00%，9月29日至10月9日預(yù)期收益率提高到4.65%—4.80%。而此前，這款產(chǎn)品的收益率只有4.35%—4.4%。按照投資10萬(wàn)元計(jì)算，28日當(dāng)天投，150天后，理財(cái)收益有2000元，比原來(lái)多了百元。此外，該行一款增利120天產(chǎn)品也同樣，在9月28日至10月9日按照4.60%—4.75%，比原來(lái)的收益率提高了0.3%—0.4%。
建設(shè)銀行廣東省分行的國(guó)慶理財(cái)專(zhuān)場(chǎng)活動(dòng)中，59天的“金寶迎國(guó)慶”理財(cái)產(chǎn)品收益率也高達(dá)4.95%，比更長(zhǎng)期限的90天、120天、170天同類(lèi)型同門(mén)檻的產(chǎn)品都要高。
此外，交通銀行也推出交銀理財(cái)節(jié)，交銀添利迎新系列產(chǎn)品，5萬(wàn)元起投，期限為52天的產(chǎn)品收益率可到4.8%、108天產(chǎn)品收益率為5.1%。在此基礎(chǔ)上，對(duì)新資金提供“貼金”優(yōu)惠。如新轉(zhuǎn)入5萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)交銀添利108天，產(chǎn)品預(yù)期年化收益率5.1%，持有到期預(yù)計(jì)收益754.5元，起息后返50元，實(shí)際收益804.5元，實(shí)際年化收益率達(dá)5.44%。
大銀行都紛紛出招，中小銀行的收益率更是節(jié)節(jié)上漲。東莞農(nóng)商銀行多款9月29日開(kāi)售的R2級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率也到5.1%。華興銀行兩款同樣是29日開(kāi)售的90天非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品收益率也到5.13%。
而跨過(guò)9月末和國(guó)慶假期的券商短期理財(cái)產(chǎn)品收益率也不斷走高。如理財(cái)通平臺(tái)上的中信證券天天利財(cái)雙周盈14天短期集合理財(cái)，收益率到達(dá)5%。
謹(jǐn)記看清產(chǎn)品募集、起息期
隨著央行貨幣政策逐步轉(zhuǎn)向中性偏緊的態(tài)度，市場(chǎng)流動(dòng)性大幅收緊，理財(cái)產(chǎn)品的收益也由過(guò)往的持續(xù)下滑轉(zhuǎn)變?yōu)樯蠐P(yáng)。而今年的雙節(jié)理財(cái)產(chǎn)品收益紛紛站上5%，也確實(shí)給市場(chǎng)帶來(lái)了低風(fēng)險(xiǎn)與可觀收益的機(jī)會(huì)。
但是，投資人購(gòu)買(mǎi)假日專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，還要注意理財(cái)產(chǎn)品的募集期有多長(zhǎng)、起息日期具體是哪一天。對(duì)于只是希望將閑散資金在國(guó)慶七天假期里滾動(dòng)起來(lái)的投資人，一款理財(cái)產(chǎn)品如9月29日開(kāi)始銷(xiāo)售，國(guó)慶回來(lái)再起息，那事實(shí)上并沒(méi)有達(dá)到資金“假日”不停歇的效果。
理財(cái)人士還建議，雖然假期期間理財(cái)收益很不錯(cuò)，但投資人還要注意封閉期是否跟自己的計(jì)劃合拍，要根據(jù)個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表而定。目前短期理財(cái)基金期限有7天、14天、21天、60天、90天不等。就國(guó)慶中秋長(zhǎng)假而言，期限最為匹配的是7天理財(cái)基金，其次是14天理財(cái)基金，如很多理財(cái)產(chǎn)品都是在T日提交申請(qǐng)，T 2日進(jìn)行確認(rèn)，第一個(gè)運(yùn)作期共7天，如果你主動(dòng)贖回，將自動(dòng)轉(zhuǎn)入下一個(gè)存續(xù)期。
另外，不同投資人根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好，也應(yīng)挑選不同的投資產(chǎn)品匹配。對(duì)于資金少于5萬(wàn)元的初級(jí)投資人，可以選擇一些優(yōu)質(zhì)寶寶互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的項(xiàng)目，投資起點(diǎn)較低，適合風(fēng)險(xiǎn)低資金理財(cái)。對(duì)于理財(cái)資產(chǎn)5萬(wàn)元—10萬(wàn)元的投資者可考慮配置一些非結(jié)構(gòu)性銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、純債基金。注意把資金分散投資在一些不同期限類(lèi)型的產(chǎn)品上，短期、中短期和中長(zhǎng)期產(chǎn)品進(jìn)行合理配置。對(duì)于理財(cái)資產(chǎn)大于10萬(wàn)元的投資者，理財(cái)投資可選擇范圍較大，可以根據(jù)自身對(duì)資金期限需求，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品都進(jìn)行一定比例的配置。
A股走勢(shì) 消費(fèi)行情催化 關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域龍頭
“十一”黃金周即將臨近，持股過(guò)節(jié)還是持幣過(guò)節(jié)，也讓不少投資者感到糾結(jié)。受流動(dòng)性偏緊與美聯(lián)儲(chǔ)加息會(huì)議影響，A股市場(chǎng)近期漲跌交錯(cuò)，維持橫盤(pán)震蕩整理。從上周的盤(pán)面特征分析，雖然每天都有熱點(diǎn)涌現(xiàn)，但由于板塊輪動(dòng)的節(jié)奏過(guò)快，且市場(chǎng)缺乏明確的主線，疊加前期的強(qiáng)勢(shì)股出現(xiàn)集體補(bǔ)跌，周期股又持續(xù)調(diào)整，亦導(dǎo)致了市場(chǎng)操作難度加大，市場(chǎng)賺錢(qián)效應(yīng)不足。
消費(fèi)板塊持續(xù)升溫
本周將進(jìn)入中秋國(guó)慶長(zhǎng)假的最后五個(gè)交易日。目前市場(chǎng)觀點(diǎn)普遍認(rèn)為，節(jié)前效應(yīng)可能將集中顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)成交量仍將維持相對(duì)低位，不過(guò)市場(chǎng)也不會(huì)出現(xiàn)大跌，反而小幅上行的概率較大。因?yàn)檎{(diào)整充分的金融權(quán)重股將起到市場(chǎng)穩(wěn)定器的作用，資金對(duì)消費(fèi)白馬的配置需求望再度提升，近期表現(xiàn)過(guò)的題材或輪番進(jìn)行反抽，因此指數(shù)向下調(diào)整的空間相當(dāng)有限。
而根據(jù)歷年走勢(shì)統(tǒng)計(jì)，這一分析也能得到數(shù)據(jù)支撐。從統(tǒng)計(jì)來(lái)看，國(guó)慶前后指數(shù)往往會(huì)先抑后揚(yáng)，且節(jié)后上漲概率大。
那么布局哪些板塊才可能乘上節(jié)后指數(shù)上漲的“列車(chē)”呢？從傳統(tǒng)國(guó)慶長(zhǎng)假的熱點(diǎn)板塊以及近期市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，大消費(fèi)領(lǐng)域無(wú)疑值得重點(diǎn)關(guān)注，且該板塊也獲得不少券商關(guān)注。
“今年雙節(jié)疊加，更有利于消費(fèi)。部分中觀數(shù)據(jù)顯示，汽車(chē)、服裝、體育娛樂(lè)、票房等增速已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)反彈。”招商證券分析師張夏表示，如果投資者對(duì)大消費(fèi)感興趣，布局應(yīng)該在旺季來(lái)臨之前。
無(wú)獨(dú)有偶，國(guó)泰君安首席分析師李少君也指出，消費(fèi)行業(yè)將迎來(lái)“金九銀十”的銷(xiāo)售旺季。
從歷史數(shù)據(jù)看，2010-2016年，每年社會(huì)消費(fèi)品零售總額在9、10月份均取得明顯提升，9月份平均環(huán)比增速6.64%，10月份平均環(huán)比增速為6.42%。從季節(jié)性規(guī)律來(lái)看，假日因素刺激消費(fèi)，是形成銷(xiāo)售旺季的主要原因。
這也就意味著銷(xiāo)售旺季消費(fèi)行業(yè)取得正向收益的概率較大。消費(fèi)行業(yè)的“金九銀十”不僅反映在銷(xiāo)售層面，在行情上也有突出表現(xiàn)。從2006年到2016年，食品飲料、家用電器、醫(yī)藥生物、商業(yè)貿(mào)易、休閑服務(wù)行業(yè)在9月份取得正收益年份均為7次，各消費(fèi)行業(yè)在金九銀十的銷(xiāo)售旺季取得正向收益的概率較大。
選股首看業(yè)績(jī)
“近期支撐周期走強(qiáng)的因素在減弱，周期板塊彈性趨于弱化，焦煤、焦炭、螺紋鋼等周期品期貨價(jià)格漲勢(shì)已經(jīng)放緩。消費(fèi)方面，市場(chǎng)通脹預(yù)期升溫，8月CPI同比回升至1.8%，疊加中秋、國(guó)慶節(jié)假日即將到來(lái)，或?qū)?duì)消費(fèi)行情形成催化，消費(fèi)第二波在發(fā)力。”李少君分析，投資者不妨關(guān)注二線白酒、航空、汽車(chē)、商貿(mào)零售、消費(fèi)電子、酒店、旅游等細(xì)分領(lǐng)域龍頭。
節(jié)日消費(fèi)市場(chǎng)上，除了上述領(lǐng)域以外，糖類(lèi)、服裝、家電、黃金飾品、影視等板塊也將迎來(lái)消費(fèi)旺季，無(wú)疑將給相關(guān)上市公司帶來(lái)盈利看點(diǎn)。招商證券表示，建議首選業(yè)績(jī)?cè)鏊傧鄬?duì)穩(wěn)定，前期漲幅較小、估值相對(duì)合理的可選消費(fèi)板塊。
國(guó)慶假期臨近，除了消費(fèi)旅游緊張計(jì)劃中，不少投資人都已經(jīng)開(kāi)始有意識(shí)地提前管理假期短期理財(cái)資金。如何讓資金在假期“加班加點(diǎn)”滾動(dòng)起來(lái)，如何利用好雙節(jié)題材、布局四季度高收益產(chǎn)品？本期投資周刊為投資人梳理各路國(guó)慶理財(cái)技巧。
全媒體記者 黃倩蔚 唐柳雯 郭家軒
貨幣基金 起購(gòu)點(diǎn)低 收益率優(yōu)于銀行存款
相較于銀行理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒50000元的購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻，貨幣基金起購(gòu)金額低的優(yōu)勢(shì)十分明顯，適合無(wú)法加入到銀行理財(cái)大軍的投資者。
除面向機(jī)構(gòu)用戶(hù)和高凈值人群的百萬(wàn)元門(mén)檻貨幣基金外，目前市場(chǎng)中大部分貨幣基金購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)均較低，100元起購(gòu)產(chǎn)品有之，更不乏1元甚至0.01元即可起購(gòu)的產(chǎn)品。
從部分基金公司的反饋來(lái)看，往年國(guó)慶、春節(jié)等長(zhǎng)假前，貨幣基金規(guī)模確會(huì)出現(xiàn)一定幅度增加，可見(jiàn)不少投資者十分認(rèn)可這一現(xiàn)金管理工具。
貨幣基金如何選？看收益、規(guī)模和費(fèi)率
市場(chǎng)中已有數(shù)百只貨幣基金，投資者該如何選擇？“首先，要觀察收益，除七日年化收益率之外，還可以對(duì)比每萬(wàn)份收益，選出始終保持穩(wěn)健良好收益的產(chǎn)品。”一位基金分析師表示。
記者瀏覽最新數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，如果以萬(wàn)份收益排行，截至9月22日，萬(wàn)份收益排名靠前的貨幣基金分別是銀河銀富貨幣A、中航航行寶貨幣、長(zhǎng)盛貨幣、嘉合貨幣A，上述貨幣基金萬(wàn)份收益均在2以上，其中萬(wàn)份收益最高的銀河銀富貨幣A萬(wàn)份收益為2.2788。
再來(lái)看7日年化收益率，截至9月22日，7日年化收益率最高的貨幣基金為諾德貨幣A，其7日年化收益率達(dá)到5.1590%。緊隨其后的是中銀機(jī)構(gòu)現(xiàn)金管理、德邦如意貨幣、中金現(xiàn)金管家A和中歐貨幣D，7日年化收益率分別為4.8530%、4.8290%、4.8230%和4.7560%。
不過(guò)，記者了解到，萬(wàn)份收益是指當(dāng)日投資1萬(wàn)份可獲得的收益金額，但參考單日指標(biāo)并不能準(zhǔn)確了解該基金真實(shí)表現(xiàn)。而7日年化收益率，僅僅反映過(guò)去七天的盈利水平，也不意味著當(dāng)天的收益水平，一些基金往往呈現(xiàn)出短期指標(biāo)波動(dòng)較大的情況。
除此之外，挑選貨幣基金還可看規(guī)模。“市場(chǎng)上高收益率資產(chǎn)的規(guī)模是有限的，適中的規(guī)模才能平衡貨幣基金既不被過(guò)高的規(guī)模稀釋收益，又能確保其流動(dòng)性。”前述分析師表示。
針對(duì)投資者普遍關(guān)心的基金費(fèi)率問(wèn)題，記者發(fā)現(xiàn)，目前一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)如天天基金等中的大部分貨幣基金的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)率為“零”，且正常情況下不收取贖回費(fèi)。
想吃長(zhǎng)假收益？28日15時(shí)前購(gòu)買(mǎi)
一般而言，長(zhǎng)假前的最后一周，基金公司將以公告形式通知投資者貨幣基金長(zhǎng)假前“閉門(mén)謝客”的時(shí)間。
根據(jù)《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊貨幣市場(chǎng)基金品種外，當(dāng)日申購(gòu)的基金份額應(yīng)當(dāng)自下一個(gè)交易日起享有基金的分配權(quán)益。即法定節(jié)假日前的最后一個(gè)交易日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的貨幣基金份額一般不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的收益。
以某只貨幣基金為例，其采用“T+1”申購(gòu)確認(rèn)模式。“T”為基金申請(qǐng)日，“T+1”日（工作日）為確認(rèn)日，貨幣基金從確認(rèn)日開(kāi)始計(jì)算收益。值得注意的是，今年的9月30日為周六，并不是法定交易日，故如果投資者欲完整享受?chē)?guó)慶長(zhǎng)假期間的收益，需要在9月28日15時(shí)之前完成申購(gòu)。
此外，一些基金公司為保護(hù)持有人利益，往往會(huì)在法定節(jié)假日前暫停旗下貨幣基金的申購(gòu)或限制大額申購(gòu)。按照行業(yè)慣例，基金公司通常會(huì)在節(jié)前兩天開(kāi)始暫?；蛳拗曝浕纳曩?gòu)和轉(zhuǎn)入，投資者應(yīng)密切留意基金公司的相關(guān)公告。
銀行理財(cái) 節(jié)前理財(cái)收益沖高 看清起息期購(gòu)買(mǎi)
為吸引投資者，臨近雙節(jié)和季末銀行也適時(shí)推出的節(jié)假日產(chǎn)品和新客理財(cái)產(chǎn)品，平均收益均高于全市場(chǎng)產(chǎn)品的平均收益，有極強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。銀行理財(cái)人士都表示，投資人不妨趁雙節(jié)疊加季末的高收益時(shí)點(diǎn)，將四季度的理財(cái)計(jì)劃提早布局好。
銀行理財(cái)產(chǎn)品國(guó)慶收益“加料”
臨近雙節(jié)和三季度末，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率也開(kāi)始有所上升。普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，上周283家銀行共發(fā)行了1733款銀行理財(cái)產(chǎn)品。其中，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.62%，較上期上升0.03個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)有29個(gè)省份的保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率實(shí)現(xiàn)環(huán)比上漲，25個(gè)省份的非保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率實(shí)現(xiàn)環(huán)比上漲。
記者看到，不少銀行都在國(guó)慶前推出了14到50多天的跨三季度末尾的高收益理財(cái)產(chǎn)品爆款，而且很多產(chǎn)品的收益率都超過(guò)了5%。
如工商銀行在中秋國(guó)慶之際推出“工銀理財(cái)節(jié)”，其中的增利150天產(chǎn)品，9月28日當(dāng)日，預(yù)期收益率提升至4.88%—5.00%，9月29日至10月9日預(yù)期收益率提高到4.65%—4.80%。而此前，這款產(chǎn)品的收益率只有4.35%—4.4%。按照投資10萬(wàn)元計(jì)算，28日當(dāng)天投，150天后，理財(cái)收益有2000元，比原來(lái)多了百元。此外，該行一款增利120天產(chǎn)品也同樣，在9月28日至10月9日按照4.60%—4.75%，比原來(lái)的收益率提高了0.3%—0.4%。
建設(shè)銀行廣東省分行的國(guó)慶理財(cái)專(zhuān)場(chǎng)活動(dòng)中，59天的“金寶迎國(guó)慶”理財(cái)產(chǎn)品收益率也高達(dá)4.95%，比更長(zhǎng)期限的90天、120天、170天同類(lèi)型同門(mén)檻的產(chǎn)品都要高。
此外，交通銀行也推出交銀理財(cái)節(jié)，交銀添利迎新系列產(chǎn)品，5萬(wàn)元起投，期限為52天的產(chǎn)品收益率可到4.8%、108天產(chǎn)品收益率為5.1%。在此基礎(chǔ)上，對(duì)新資金提供“貼金”優(yōu)惠。如新轉(zhuǎn)入5萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)交銀添利108天，產(chǎn)品預(yù)期年化收益率5.1%，持有到期預(yù)計(jì)收益754.5元，起息后返50元，實(shí)際收益804.5元，實(shí)際年化收益率達(dá)5.44%。
大銀行都紛紛出招，中小銀行的收益率更是節(jié)節(jié)上漲。東莞農(nóng)商銀行多款9月29日開(kāi)售的R2級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率也到5.1%。華興銀行兩款同樣是29日開(kāi)售的90天非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品收益率也到5.13%。
而跨過(guò)9月末和國(guó)慶假期的券商短期理財(cái)產(chǎn)品收益率也不斷走高。如理財(cái)通平臺(tái)上的中信證券天天利財(cái)雙周盈14天短期集合理財(cái)，收益率到達(dá)5%。
謹(jǐn)記看清產(chǎn)品募集、起息期
隨著央行貨幣政策逐步轉(zhuǎn)向中性偏緊的態(tài)度，市場(chǎng)流動(dòng)性大幅收緊，理財(cái)產(chǎn)品的收益也由過(guò)往的持續(xù)下滑轉(zhuǎn)變?yōu)樯蠐P(yáng)。而今年的雙節(jié)理財(cái)產(chǎn)品收益紛紛站上5%，也確實(shí)給市場(chǎng)帶來(lái)了低風(fēng)險(xiǎn)與可觀收益的機(jī)會(huì)。
但是，投資人購(gòu)買(mǎi)假日專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，還要注意理財(cái)產(chǎn)品的募集期有多長(zhǎng)、起息日期具體是哪一天。對(duì)于只是希望將閑散資金在國(guó)慶七天假期里滾動(dòng)起來(lái)的投資人，一款理財(cái)產(chǎn)品如9月29日開(kāi)始銷(xiāo)售，國(guó)慶回來(lái)再起息，那事實(shí)上并沒(méi)有達(dá)到資金“假日”不停歇的效果。
理財(cái)人士還建議，雖然假期期間理財(cái)收益很不錯(cuò)，但投資人還要注意封閉期是否跟自己的計(jì)劃合拍，要根據(jù)個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表而定。目前短期理財(cái)基金期限有7天、14天、21天、60天、90天不等。就國(guó)慶中秋長(zhǎng)假而言，期限最為匹配的是7天理財(cái)基金，其次是14天理財(cái)基金，如很多理財(cái)產(chǎn)品都是在T日提交申請(qǐng)，T 2日進(jìn)行確認(rèn)，第一個(gè)運(yùn)作期共7天，如果你主動(dòng)贖回，將自動(dòng)轉(zhuǎn)入下一個(gè)存續(xù)期。
另外，不同投資人根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好，也應(yīng)挑選不同的投資產(chǎn)品匹配。對(duì)于資金少于5萬(wàn)元的初級(jí)投資人，可以選擇一些優(yōu)質(zhì)寶寶互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的項(xiàng)目，投資起點(diǎn)較低，適合風(fēng)險(xiǎn)低資金理財(cái)。對(duì)于理財(cái)資產(chǎn)5萬(wàn)元—10萬(wàn)元的投資者可考慮配置一些非結(jié)構(gòu)性銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、純債基金。注意把資金分散投資在一些不同期限類(lèi)型的產(chǎn)品上，短期、中短期和中長(zhǎng)期產(chǎn)品進(jìn)行合理配置。對(duì)于理財(cái)資產(chǎn)大于10萬(wàn)元的投資者，理財(cái)投資可選擇范圍較大，可以根據(jù)自身對(duì)資金期限需求，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品都進(jìn)行一定比例的配置。
A股走勢(shì) 消費(fèi)行情催化 關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域龍頭
“十一”黃金周即將臨近，持股過(guò)節(jié)還是持幣過(guò)節(jié)，也讓不少投資者感到糾結(jié)。受流動(dòng)性偏緊與美聯(lián)儲(chǔ)加息會(huì)議影響，A股市場(chǎng)近期漲跌交錯(cuò)，維持橫盤(pán)震蕩整理。從上周的盤(pán)面特征分析，雖然每天都有熱點(diǎn)涌現(xiàn)，但由于板塊輪動(dòng)的節(jié)奏過(guò)快，且市場(chǎng)缺乏明確的主線，疊加前期的強(qiáng)勢(shì)股出現(xiàn)集體補(bǔ)跌，周期股又持續(xù)調(diào)整，亦導(dǎo)致了市場(chǎng)操作難度加大，市場(chǎng)賺錢(qián)效應(yīng)不足。
消費(fèi)板塊持續(xù)升溫
本周將進(jìn)入中秋國(guó)慶長(zhǎng)假的最后五個(gè)交易日。目前市場(chǎng)觀點(diǎn)普遍認(rèn)為，節(jié)前效應(yīng)可能將集中顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)成交量仍將維持相對(duì)低位，不過(guò)市場(chǎng)也不會(huì)出現(xiàn)大跌，反而小幅上行的概率較大。因?yàn)檎{(diào)整充分的金融權(quán)重股將起到市場(chǎng)穩(wěn)定器的作用，資金對(duì)消費(fèi)白馬的配置需求望再度提升，近期表現(xiàn)過(guò)的題材或輪番進(jìn)行反抽，因此指數(shù)向下調(diào)整的空間相當(dāng)有限。
而根據(jù)歷年走勢(shì)統(tǒng)計(jì)，這一分析也能得到數(shù)據(jù)支撐。從統(tǒng)計(jì)來(lái)看，國(guó)慶前后指數(shù)往往會(huì)先抑后揚(yáng)，且節(jié)后上漲概率大。
那么布局哪些板塊才可能乘上節(jié)后指數(shù)上漲的“列車(chē)”呢？從傳統(tǒng)國(guó)慶長(zhǎng)假的熱點(diǎn)板塊以及近期市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，大消費(fèi)領(lǐng)域無(wú)疑值得重點(diǎn)關(guān)注，且該板塊也獲得不少券商關(guān)注。
“今年雙節(jié)疊加，更有利于消費(fèi)。部分中觀數(shù)據(jù)顯示，汽車(chē)、服裝、體育娛樂(lè)、票房等增速已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)反彈。”招商證券分析師張夏表示，如果投資者對(duì)大消費(fèi)感興趣，布局應(yīng)該在旺季來(lái)臨之前。
無(wú)獨(dú)有偶，國(guó)泰君安首席分析師李少君也指出，消費(fèi)行業(yè)將迎來(lái)“金九銀十”的銷(xiāo)售旺季。
從歷史數(shù)據(jù)看，2010-2016年，每年社會(huì)消費(fèi)品零售總額在9、10月份均取得明顯提升，9月份平均環(huán)比增速6.64%，10月份平均環(huán)比增速為6.42%。從季節(jié)性規(guī)律來(lái)看，假日因素刺激消費(fèi)，是形成銷(xiāo)售旺季的主要原因。
這也就意味著銷(xiāo)售旺季消費(fèi)行業(yè)取得正向收益的概率較大。消費(fèi)行業(yè)的“金九銀十”不僅反映在銷(xiāo)售層面，在行情上也有突出表現(xiàn)。從2006年到2016年，食品飲料、家用電器、醫(yī)藥生物、商業(yè)貿(mào)易、休閑服務(wù)行業(yè)在9月份取得正收益年份均為7次，各消費(fèi)行業(yè)在金九銀十的銷(xiāo)售旺季取得正向收益的概率較大。
選股首看業(yè)績(jī)
“近期支撐周期走強(qiáng)的因素在減弱，周期板塊彈性趨于弱化，焦煤、焦炭、螺紋鋼等周期品期貨價(jià)格漲勢(shì)已經(jīng)放緩。消費(fèi)方面，市場(chǎng)通脹預(yù)期升溫，8月CPI同比回升至1.8%，疊加中秋、國(guó)慶節(jié)假日即將到來(lái)，或?qū)?duì)消費(fèi)行情形成催化，消費(fèi)第二波在發(fā)力。”李少君分析，投資者不妨關(guān)注二線白酒、航空、汽車(chē)、商貿(mào)零售、消費(fèi)電子、酒店、旅游等細(xì)分領(lǐng)域龍頭。
節(jié)日消費(fèi)市場(chǎng)上，除了上述領(lǐng)域以外，糖類(lèi)、服裝、家電、黃金飾品、影視等板塊也將迎來(lái)消費(fèi)旺季，無(wú)疑將給相關(guān)上市公司帶來(lái)盈利看點(diǎn)。招商證券表示，建議首選業(yè)績(jī)?cè)鏊傧鄬?duì)穩(wěn)定，前期漲幅較小、估值相對(duì)合理的可選消費(fèi)板塊。
國(guó)慶假期臨近，除了消費(fèi)旅游緊張計(jì)劃中，不少投資人都已經(jīng)開(kāi)始有意識(shí)地提前管理假期短期理財(cái)資金。如何讓資金在假期“加班加點(diǎn)”滾動(dòng)起來(lái)，如何利用好雙節(jié)題材、布局四季度高收益產(chǎn)品？本期投資周刊為投資人梳理各路國(guó)慶理財(cái)技巧。
全媒體記者 黃倩蔚 唐柳雯 郭家軒
貨幣基金 起購(gòu)點(diǎn)低 收益率優(yōu)于銀行存款
相較于銀行理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒50000元的購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻，貨幣基金起購(gòu)金額低的優(yōu)勢(shì)十分明顯，適合無(wú)法加入到銀行理財(cái)大軍的投資者。
除面向機(jī)構(gòu)用戶(hù)和高凈值人群的百萬(wàn)元門(mén)檻貨幣基金外，目前市場(chǎng)中大部分貨幣基金購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)均較低，100元起購(gòu)產(chǎn)品有之，更不乏1元甚至0.01元即可起購(gòu)的產(chǎn)品。
從部分基金公司的反饋來(lái)看，往年國(guó)慶、春節(jié)等長(zhǎng)假前，貨幣基金規(guī)模確會(huì)出現(xiàn)一定幅度增加，可見(jiàn)不少投資者十分認(rèn)可這一現(xiàn)金管理工具。
貨幣基金如何選？看收益、規(guī)模和費(fèi)率
市場(chǎng)中已有數(shù)百只貨幣基金，投資者該如何選擇？“首先，要觀察收益，除七日年化收益率之外，還可以對(duì)比每萬(wàn)份收益，選出始終保持穩(wěn)健良好收益的產(chǎn)品。”一位基金分析師表示。
記者瀏覽最新數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，如果以萬(wàn)份收益排行，截至9月22日，萬(wàn)份收益排名靠前的貨幣基金分別是銀河銀富貨幣A、中航航行寶貨幣、長(zhǎng)盛貨幣、嘉合貨幣A，上述貨幣基金萬(wàn)份收益均在2以上，其中萬(wàn)份收益最高的銀河銀富貨幣A萬(wàn)份收益為2.2788。
再來(lái)看7日年化收益率，截至9月22日，7日年化收益率最高的貨幣基金為諾德貨幣A，其7日年化收益率達(dá)到5.1590%。緊隨其后的是中銀機(jī)構(gòu)現(xiàn)金管理、德邦如意貨幣、中金現(xiàn)金管家A和中歐貨幣D，7日年化收益率分別為4.8530%、4.8290%、4.8230%和4.7560%。
不過(guò)，記者了解到，萬(wàn)份收益是指當(dāng)日投資1萬(wàn)份可獲得的收益金額，但參考單日指標(biāo)并不能準(zhǔn)確了解該基金真實(shí)表現(xiàn)。而7日年化收益率，僅僅反映過(guò)去七天的盈利水平，也不意味著當(dāng)天的收益水平，一些基金往往呈現(xiàn)出短期指標(biāo)波動(dòng)較大的情況。
除此之外，挑選貨幣基金還可看規(guī)模。“市場(chǎng)上高收益率資產(chǎn)的規(guī)模是有限的，適中的規(guī)模才能平衡貨幣基金既不被過(guò)高的規(guī)模稀釋收益，又能確保其流動(dòng)性。”前述分析師表示。
針對(duì)投資者普遍關(guān)心的基金費(fèi)率問(wèn)題，記者發(fā)現(xiàn)，目前一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)如天天基金等中的大部分貨幣基金的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)率為“零”，且正常情況下不收取贖回費(fèi)。
想吃長(zhǎng)假收益？28日15時(shí)前購(gòu)買(mǎi)
一般而言，長(zhǎng)假前的最后一周，基金公司將以公告形式通知投資者貨幣基金長(zhǎng)假前“閉門(mén)謝客”的時(shí)間。
根據(jù)《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊貨幣市場(chǎng)基金品種外，當(dāng)日申購(gòu)的基金份額應(yīng)當(dāng)自下一個(gè)交易日起享有基金的分配權(quán)益。即法定節(jié)假日前的最后一個(gè)交易日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的貨幣基金份額一般不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的收益。
以某只貨幣基金為例，其采用“T+1”申購(gòu)確認(rèn)模式。“T”為基金申請(qǐng)日，“T+1”日（工作日）為確認(rèn)日，貨幣基金從確認(rèn)日開(kāi)始計(jì)算收益。值得注意的是，今年的9月30日為周六，并不是法定交易日，故如果投資者欲完整享受?chē)?guó)慶長(zhǎng)假期間的收益，需要在9月28日15時(shí)之前完成申購(gòu)。
此外，一些基金公司為保護(hù)持有人利益，往往會(huì)在法定節(jié)假日前暫停旗下貨幣基金的申購(gòu)或限制大額申購(gòu)。按照行業(yè)慣例，基金公司通常會(huì)在節(jié)前兩天開(kāi)始暫?；蛳拗曝浕纳曩?gòu)和轉(zhuǎn)入，投資者應(yīng)密切留意基金公司的相關(guān)公告。
銀行理財(cái) 節(jié)前理財(cái)收益沖高 看清起息期購(gòu)買(mǎi)
為吸引投資者，臨近雙節(jié)和季末銀行也適時(shí)推出的節(jié)假日產(chǎn)品和新客理財(cái)產(chǎn)品，平均收益均高于全市場(chǎng)產(chǎn)品的平均收益，有極強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。銀行理財(cái)人士都表示，投資人不妨趁雙節(jié)疊加季末的高收益時(shí)點(diǎn)，將四季度的理財(cái)計(jì)劃提早布局好。
銀行理財(cái)產(chǎn)品國(guó)慶收益“加料”
臨近雙節(jié)和三季度末，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率也開(kāi)始有所上升。普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，上周283家銀行共發(fā)行了1733款銀行理財(cái)產(chǎn)品。其中，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.62%，較上期上升0.03個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)有29個(gè)省份的保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率實(shí)現(xiàn)環(huán)比上漲，25個(gè)省份的非保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率實(shí)現(xiàn)環(huán)比上漲。
記者看到，不少銀行都在國(guó)慶前推出了14到50多天的跨三季度末尾的高收益理財(cái)產(chǎn)品爆款，而且很多產(chǎn)品的收益率都超過(guò)了5%。
如工商銀行在中秋國(guó)慶之際推出“工銀理財(cái)節(jié)”，其中的增利150天產(chǎn)品，9月28日當(dāng)日，預(yù)期收益率提升至4.88%—5.00%，9月29日至10月9日預(yù)期收益率提高到4.65%—4.80%。而此前，這款產(chǎn)品的收益率只有4.35%—4.4%。按照投資10萬(wàn)元計(jì)算，28日當(dāng)天投，150天后，理財(cái)收益有2000元，比原來(lái)多了百元。此外，該行一款增利120天產(chǎn)品也同樣，在9月28日至10月9日按照4.60%—4.75%，比原來(lái)的收益率提高了0.3%—0.4%。
建設(shè)銀行廣東省分行的國(guó)慶理財(cái)專(zhuān)場(chǎng)活動(dòng)中，59天的“金寶迎國(guó)慶”理財(cái)產(chǎn)品收益率也高達(dá)4.95%，比更長(zhǎng)期限的90天、120天、170天同類(lèi)型同門(mén)檻的產(chǎn)品都要高。
此外，交通銀行也推出交銀理財(cái)節(jié)，交銀添利迎新系列產(chǎn)品，5萬(wàn)元起投，期限為52天的產(chǎn)品收益率可到4.8%、108天產(chǎn)品收益率為5.1%。在此基礎(chǔ)上，對(duì)新資金提供“貼金”優(yōu)惠。如新轉(zhuǎn)入5萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)交銀添利108天，產(chǎn)品預(yù)期年化收益率5.1%，持有到期預(yù)計(jì)收益754.5元，起息后返50元，實(shí)際收益804.5元，實(shí)際年化收益率達(dá)5.44%。
大銀行都紛紛出招，中小銀行的收益率更是節(jié)節(jié)上漲。東莞農(nóng)商銀行多款9月29日開(kāi)售的R2級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率也到5.1%。華興銀行兩款同樣是29日開(kāi)售的90天非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品收益率也到5.13%。
而跨過(guò)9月末和國(guó)慶假期的券商短期理財(cái)產(chǎn)品收益率也不斷走高。如理財(cái)通平臺(tái)上的中信證券天天利財(cái)雙周盈14天短期集合理財(cái)，收益率到達(dá)5%。
謹(jǐn)記看清產(chǎn)品募集、起息期
隨著央行貨幣政策逐步轉(zhuǎn)向中性偏緊的態(tài)度，市場(chǎng)流動(dòng)性大幅收緊，理財(cái)產(chǎn)品的收益也由過(guò)往的持續(xù)下滑轉(zhuǎn)變?yōu)樯蠐P(yáng)。而今年的雙節(jié)理財(cái)產(chǎn)品收益紛紛站上5%，也確實(shí)給市場(chǎng)帶來(lái)了低風(fēng)險(xiǎn)與可觀收益的機(jī)會(huì)。
但是，投資人購(gòu)買(mǎi)假日專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，還要注意理財(cái)產(chǎn)品的募集期有多長(zhǎng)、起息日期具體是哪一天。對(duì)于只是希望將閑散資金在國(guó)慶七天假期里滾動(dòng)起來(lái)的投資人，一款理財(cái)產(chǎn)品如9月29日開(kāi)始銷(xiāo)售，國(guó)慶回來(lái)再起息，那事實(shí)上并沒(méi)有達(dá)到資金“假日”不停歇的效果。
理財(cái)人士還建議，雖然假期期間理財(cái)收益很不錯(cuò)，但投資人還要注意封閉期是否跟自己的計(jì)劃合拍，要根據(jù)個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表而定。目前短期理財(cái)基金期限有7天、14天、21天、60天、90天不等。就國(guó)慶中秋長(zhǎng)假而言，期限最為匹配的是7天理財(cái)基金，其次是14天理財(cái)基金，如很多理財(cái)產(chǎn)品都是在T日提交申請(qǐng)，T 2日進(jìn)行確認(rèn)，第一個(gè)運(yùn)作期共7天，如果你主動(dòng)贖回，將自動(dòng)轉(zhuǎn)入下一個(gè)存續(xù)期。
另外，不同投資人根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好，也應(yīng)挑選不同的投資產(chǎn)品匹配。對(duì)于資金少于5萬(wàn)元的初級(jí)投資人，可以選擇一些優(yōu)質(zhì)寶寶互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的項(xiàng)目，投資起點(diǎn)較低，適合風(fēng)險(xiǎn)低資金理財(cái)。對(duì)于理財(cái)資產(chǎn)5萬(wàn)元—10萬(wàn)元的投資者可考慮配置一些非結(jié)構(gòu)性銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、純債基金。注意把資金分散投資在一些不同期限類(lèi)型的產(chǎn)品上，短期、中短期和中長(zhǎng)期產(chǎn)品進(jìn)行合理配置。對(duì)于理財(cái)資產(chǎn)大于10萬(wàn)元的投資者，理財(cái)投資可選擇范圍較大，可以根據(jù)自身對(duì)資金期限需求，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品都進(jìn)行一定比例的配置。
A股走勢(shì) 消費(fèi)行情催化 關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域龍頭
“十一”黃金周即將臨近，持股過(guò)節(jié)還是持幣過(guò)節(jié)，也讓不少投資者感到糾結(jié)。受流動(dòng)性偏緊與美聯(lián)儲(chǔ)加息會(huì)議影響，A股市場(chǎng)近期漲跌交錯(cuò)，維持橫盤(pán)震蕩整理。從上周的盤(pán)面特征分析，雖然每天都有熱點(diǎn)涌現(xiàn)，但由于板塊輪動(dòng)的節(jié)奏過(guò)快，且市場(chǎng)缺乏明確的主線，疊加前期的強(qiáng)勢(shì)股出現(xiàn)集體補(bǔ)跌，周期股又持續(xù)調(diào)整，亦導(dǎo)致了市場(chǎng)操作難度加大，市場(chǎng)賺錢(qián)效應(yīng)不足。
消費(fèi)板塊持續(xù)升溫
本周將進(jìn)入中秋國(guó)慶長(zhǎng)假的最后五個(gè)交易日。目前市場(chǎng)觀點(diǎn)普遍認(rèn)為，節(jié)前效應(yīng)可能將集中顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)成交量仍將維持相對(duì)低位，不過(guò)市場(chǎng)也不會(huì)出現(xiàn)大跌，反而小幅上行的概率較大。因?yàn)檎{(diào)整充分的金融權(quán)重股將起到市場(chǎng)穩(wěn)定器的作用，資金對(duì)消費(fèi)白馬的配置需求望再度提升，近期表現(xiàn)過(guò)的題材或輪番進(jìn)行反抽，因此指數(shù)向下調(diào)整的空間相當(dāng)有限。
而根據(jù)歷年走勢(shì)統(tǒng)計(jì)，這一分析也能得到數(shù)據(jù)支撐。從統(tǒng)計(jì)來(lái)看，國(guó)慶前后指數(shù)往往會(huì)先抑后揚(yáng)，且節(jié)后上漲概率大。
那么布局哪些板塊才可能乘上節(jié)后指數(shù)上漲的“列車(chē)”呢？從傳統(tǒng)國(guó)慶長(zhǎng)假的熱點(diǎn)板塊以及近期市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，大消費(fèi)領(lǐng)域無(wú)疑值得重點(diǎn)關(guān)注，且該板塊也獲得不少券商關(guān)注。
“今年雙節(jié)疊加，更有利于消費(fèi)。部分中觀數(shù)據(jù)顯示，汽車(chē)、服裝、體育娛樂(lè)、票房等增速已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)反彈。”招商證券分析師張夏表示，如果投資者對(duì)大消費(fèi)感興趣，布局應(yīng)該在旺季來(lái)臨之前。
無(wú)獨(dú)有偶，國(guó)泰君安首席分析師李少君也指出，消費(fèi)行業(yè)將迎來(lái)“金九銀十”的銷(xiāo)售旺季。
從歷史數(shù)據(jù)看，2010-2016年，每年社會(huì)消費(fèi)品零售總額在9、10月份均取得明顯提升，9月份平均環(huán)比增速6.64%，10月份平均環(huán)比增速為6.42%。從季節(jié)性規(guī)律來(lái)看，假日因素刺激消費(fèi)，是形成銷(xiāo)售旺季的主要原因。
這也就意味著銷(xiāo)售旺季消費(fèi)行業(yè)取得正向收益的概率較大。消費(fèi)行業(yè)的“金九銀十”不僅反映在銷(xiāo)售層面，在行情上也有突出表現(xiàn)。從2006年到2016年，食品飲料、家用電器、醫(yī)藥生物、商業(yè)貿(mào)易、休閑服務(wù)行業(yè)在9月份取得正收益年份均為7次，各消費(fèi)行業(yè)在金九銀十的銷(xiāo)售旺季取得正向收益的概率較大。
選股首看業(yè)績(jī)
“近期支撐周期走強(qiáng)的因素在減弱，周期板塊彈性趨于弱化，焦煤、焦炭、螺紋鋼等周期品期貨價(jià)格漲勢(shì)已經(jīng)放緩。消費(fèi)方面，市場(chǎng)通脹預(yù)期升溫，8月CPI同比回升至1.8%，疊加中秋、國(guó)慶節(jié)假日即將到來(lái)，或?qū)?duì)消費(fèi)行情形成催化，消費(fèi)第二波在發(fā)力。”李少君分析，投資者不妨關(guān)注二線白酒、航空、汽車(chē)、商貿(mào)零售、消費(fèi)電子、酒店、旅游等細(xì)分領(lǐng)域龍頭。
節(jié)日消費(fèi)市場(chǎng)上，除了上述領(lǐng)域以外，糖類(lèi)、服裝、家電、黃金飾品、影視等板塊也將迎來(lái)消費(fèi)旺季，無(wú)疑將給相關(guān)上市公司帶來(lái)盈利看點(diǎn)。招商證券表示，建議首選業(yè)績(jī)?cè)鏊傧鄬?duì)穩(wěn)定，前期漲幅較小、估值相對(duì)合理的可選消費(fèi)板塊。